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证券之星 赵子祥
2026年开年之际，国家金融监督管理总局珠海监管分局近期披露的行政处罚信息显示，珠海华润银行因关联交易制度不合规、贷款五级分类不准确等多项违法违规行为领罚，合计罚款金额达566万元。
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证券之星注意到，珠海华润银行在2025年内也曾多次收到百万级罚单，且该行近年来已多次因违规业务被监管部门处罚，背后折射出合规风控体系的薄弱问题。
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与此同时，该行经营基本面持续承压，2025年上半年营收利润双降、核心资本充足率指标持续走低、资产质量维持相对高位，合规风险与经营风险交织，正处于风险暴露集中期。
大额监管罚单落地，合规风控体系屡屡失守
1月5日，国家金融监督管理总局珠海监管分局发布的行政处罚信息显示，珠海华润银行股份有限公司及相关分支机构、责任人员因多项违法违规行为领罚，合计罚款金额达566万元。其中，公司被罚550万元，三名责任人被给予警告并处合计16万元罚款。
罚单显示，珠海华润银行股份有限公司主要违法违规事实包括：关联交易制度不合规、贷款五级分类不准确、涉及债委会的实质不良贷款拨备计提不充分等。
证券之星注意到，这并非该行近年来首次受罚。2025年8月，中国人民银行广东省分行就因该行违反支付结算、反洗钱、人民币银行结算账户管理等六项规定，对其处以警告并罚款334.75万元，4名时任高管被连带追责。
2025年1月，该行惠州分行及下辖三家支行因贷款业务违规被罚款120万元；2024年，该行更是因刚性兑付、不正当吸存、违规结售汇等问题，累计罚没金额超千万元。
频繁的处罚背后，是该行合规风控体系的全面失守。从关联交易管控失效到贷款分类失真，再到拨备计提不足，一系列违规行为指向同一核心矛盾，在追求规模扩张的过程中，该行对风险管控的重视程度严重不足，部分业务甚至突破了合规底线。
盈利与资本双重承压，经营基本面持续走弱
公开资料显示，珠海华润银行是于1996年12月23日经中国人民银行批准，由珠海市11家城市信用合作社改制设立的地方性股份制商业银行，成立时名称为珠海市商业银行股份有限公司，注册资本为3.28亿元。
截至2025年6月末，珠海华润银行已在珠海、深圳、中山、佛山、东莞、惠州、广州、江门、肇庆设立10家分行、127家支行，并在深圳前海设立1家资金运营中心。
在监管罚单的冲击之外，珠海华润银行的经营基本面也在持续恶化，盈利端的萎缩与资本端的承压形成恶性循环，进一步加剧了该行的风险敞口。
从盈利表现来看，该行营收与利润的双降态势已延续多年。根据2025年上半年财务摘要，该行实现营业总收入32.42亿元，同比下降8.55%；营业利润4.68亿元，同比暴跌37.08%；归母净利润4.69亿元，同比下滑25.84%。
实际上，珠海华润银行盈利指标下滑从2024年就有所显现。根据中证鹏元去年11月份出具的一份评级报告显示，2024年该行实现净利润4.49亿元，较2022年减少77.58%，总资产收益率和净资产收益率分别为0.11%和1.38%，分别较2022年下降0.56、6.28个百分点。
此外，2024年该行实现7.37亿元其他综合收益税后净额，主要系当年债市走牛因而持有的以公允价值计量且变动计入其他综合收益的债券形成较高溢价，当年综合收益总额11.86亿元。2025年1-6月该行实现净利润4.71亿元，同比减少25.87%。
对此，该评级报告称，需关注华润银行未来息差水平变化、资本市场波动以及资产质量变动对该行盈利能力带来的潜在影响。
盈利的持续萎缩，直接削弱了该行通过内源性利润补充资本的能力，而资本充足率的逐年走低，又进一步限制了其业务扩张空间。数据显示，该行核心一级资本充足率从2022年的13.54%持续下滑至2025年6月末的9.74%，到2025年9月末更是降至 9.07%，距离部分监管机构关注的预警线仅一步之遥。
资本充足率的下滑，一方面源于风险加权资产的持续增长，截至2025年9月末，该行风险加权资产已达3170.14亿元，较2022年大幅扩张；另一方面则是核心资本补充速度不足，2025年上半年净利润同比呈现下滑态势，更是难以支撑其资本消耗。
资产质量的持续恶化，进一步加剧了该行的经营压力。截至2025年6月末，该行不良贷款率为1.64%，虽较2022年的1.74%略有下降，但始终维持在1.6%以上的高位，显著高于可比行业平均水平。
与之对应的是拨备覆盖率的持续下滑，从2022年的188.56%降至2025年6月末的164.14%，风险抵补能力持续削弱。这意味着，若不良贷款率出现反弹，该行可能面临拨备不足、利润进一步被侵蚀的风险。
从频繁的监管罚单到持续恶化的经营指标，珠海华润银行正处于风险暴露的集中期。合规风控体系的失守、盈利动能的衰竭、资产质量的承压与资本充足率的告急，共同构成了该行当前面临的核心困局。
在银行业竞争日趋激烈、监管要求持续趋严的背景下，珠海华润银行若无法通过深化内部改革、优化业务结构、加快资本补充等方式扭转颓势，其经营基本面或面临进一步恶化的风险。(本文首发证券之星，作者|赵子祥)